Powerpei

Las vacaciones del Primero de Mayo acaban de terminar, y todavía me estoy recuperando del tráfico en la autopista. Al abrir la computadora, me encontré de lleno con el gran inicio de la bolsa de Hong Kong. En Twitter, todavía están discutiendo todos los días sobre el punto de singularidad de la IA. Las valoraciones de los gigantes y esas grandes narrativas que flotan en el aire. Pero hoy, el dinero en el mercado es extremadamente real. Directamente se fue a votar por la industria manufacturera más golpeada. ➤ Xiaomi subió casi 7 puntos, y empresas como SMIC y Hua Hong, del sector de semiconductores, también despegaron. La lógica es muy brutal: después de ser golpeados varias veces por riesgos geopolíticos y regulaciones, el dinero inteligente ya no mira presentaciones. Si puedes entregar 30,000 coches de manera tangible en un mes, si tienes pedidos reales de chips, el capital fluirá hacia ti. Pero, para ser honesto, al ver estas velas alcistas, no solo no me siento emocionado, sino que siento una profunda frustración. Porque me doy cuenta de que, como persona, en este juego me estoy volviendo cada vez más un inútil. —————— Acabo de revisar los registros de fondo de mi herramienta de monitoreo Web3 que desarrollé. En los segundos previos a la volatilidad en el mercado spot, mi Agente de IA ya había capturado flujos de capital anómalos desde los mercados de Perp de Hyperliquid y Aster, esos stocks tokenizados. Y lanzó una alerta en lenguaje natural. Cuando yo dudaba frente a la pantalla sobre si debía comprar en la cima, mientras mi mente aún sopesaba la situación en Oriente Medio, la máquina ya había calculado sin emociones el deslizamiento y tomado decisiones de gestión de riesgos. Esa es la diferencia más desesperante. Crees que estás compitiendo con los grandes jugadores, en realidad, estás compitiendo con un código que no se cansa, que responde en milisegundos. En un mercado volátil, esos segundos de reacción anticipada de la máquina son lo que te ahorra el capital que deberías haber perdido. He decidido por completo abandonar la idea de "hacer órdenes manualmente". Estos días no quiero hacer nada, solo planeo concentrarme en iterar el módulo de monitoreo y gestión de riesgos de mi Agente de IA en los mercados cruzados. ➢➢➢ La tendencia ya ha cambiado. Las herramientas sirven a las personas, y las personas, a su vez, son reemplazadas por las herramientas. A los hermanos que todavía dependen de sus manos para dibujar líneas de soporte y seguir tendencias basándose en su intuición, realmente les deseo buena suerte. El dinero que han perdido en el deslizamiento, al final, se convierte en la electricidad que alimenta a los algoritmos.

Recientemente, además de escribir algunos scripts, básicamente he estado inmerso en el mercado de acciones de Hong Kong y EE. UU. Pero últimamente, el comportamiento del sector de IA me tiene un poco confundido. ➢ Primero, hablemos del mercado de Hong Kong, como SenseTime (0020), Zhizhu (02513) y MiniMax, este grupo de nuevos talentos de IA. El guion reciente parece estar hecho con el mismo molde. Basta con que se filtre una nueva financiación o que lancen un nuevo modelo, la apertura es absolutamente una gran vela alcista atractiva, y luego durante el día se desploma. Este patrón de abrir alto y cerrar bajo que ocurre con frecuencia es claramente una señal de que los viejos fondos están aprovechando la fe de los minoristas para deshacerse de sus acciones. >>>>> ➢ Mirando hacia el mercado de EE. UU., la situación es aún más cruel. Microsoft, Meta y otros gigantes acaban de anunciar un plan de gastos de capital (CapEx) de 650 mil millones de dólares para 2026, todo destinado a la infraestructura de IA. ¿Y el resultado? Aparte de Nvidia (NVDA), que puede realmente absorber estos pedidos, las otras grandes empresas experimentaron caídas significativas durante el día. La gente de Wall Street es muy astuta. Antes, cuando contabas historias sobre grandes modelos, estaban dispuestos a invertir. Ahora solo sacan la calculadora y preguntan: has gastado tanto en tarjetas, ¿cuándo verás el ROI (retorno de inversión)? Si no puedes responder, no importa cuán grande seas, también te hunden el precio. Esto es en realidad la carta más sangrienta del mercado este año: el período de luna de miel de especular sobre conceptos a través de una carrera armamentista de parámetros ha muerto, ahora estamos en la fase de verificación de capital. --- ➤ Dado que el mercado quiere ver dinero real, mi disciplina de operación también debe volverse más estricta. He desechado toda mi fe del año pasado y me he impuesto un conjunto de reglas extremadamente frías. Ahora mismo, bloqueo directamente a aquellos que siguen publicando comunicados de prensa sobre los grandes parámetros de modelos. Esa cosa ya está demasiado desgastada. Este año, lo único que realmente puede subir son los agentes (Agents) que han cerrado el ciclo comercial y la inteligencia encarnada. Mira cómo Zhizhu y MiniMax hicieron una demostración de un agente recientemente, el sector inmediatamente subió más del 20%. --- ➢ Pero mi operación sigue siendo implacable: Mientras no presentes pedidos de compra reales a nivel empresarial, aunque la demostración sea como una película de ciencia ficción de Hollywood, solo lo consideraré como una prima emocional de una ola. Si hay ganancias, vendo, no me importa el panorama. En cuanto a las grandes empresas del mercado de EE. UU., ni siquiera miro cuánto dicen que van a comprar en capacidad. Recientemente, durante la temporada de informes financieros, vi con mis propios ojos cómo Amazon, debido a su alto CapEx, no vio retorno de dinero, su precio de acciones cayó directamente entre un 6% y un 10%. En cambio, Alphabet, porque su margen de beneficio en la nube realmente ha mejorado, logró alcanzar un nuevo máximo en medio de la adversidad. Esto me dice una regla de hierro: si el gasto de capital no se convierte en ganancias en dos o tres trimestres, la valoración será cruelmente reestructurada por el mercado. Ahora, al comprar acciones tecnológicas, solo miro la tasa de crecimiento de ingresos de IA y el margen de beneficio. La última y más dolorosa lección es controlar mis manos. Estos últimos meses, las caídas y rotaciones del sector de IA han sido aterradoras. He experimentado personalmente cómo, después de que se anunciaron buenas noticias, al día siguiente se abrió alto y se cerró bajo, perdiendo un 10%. Así que ahora, la posición de cada acción la mantengo firmemente entre el 5% y el 8%, nunca apuesto fuerte. Incluso me he obligado a desarrollar un hábito: > Siempre que haya un informe de ganancias o un gran catalizador a la vista, no importa lo que pase, primero reduzco la posición para asegurar ganancias. Siempre mantengo más del 30% en efectivo. Los riesgos de la geopolítica y los cuellos de botella energéticos pueden estallar en cualquier momento. Tener efectivo te convierte en el cazador durante una gran caída. Si estás completamente invertido, eres la presa de otros. El Sr. Mercado nunca te habla de un mercado alcista de diez años, solo valora a las empresas que realmente generan flujo de caja. No diré más, tengo que revisar nuevamente las acciones que tengo en Hong Kong, y liquidaré todas las que no tengan pedidos en flujo.